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消费金融公司业绩持续分化 核心竞争力差距拉大

最近,招商局金融,工业消费金融和华融消费金融等十几家持牌消费金融公司在2019年上半年披露了业绩。

财务报告显示,大部分公司在上半年实现盈利。然而,一些公司严重萎缩,与去年同期相比显着下降。

中国西南地区持牌消费金融公司相关负责人在接受《华夏时报》采访时表示,随着市场环境的变化,被许可人之间的竞争将更加激烈,消费金融业也将进入竞争时代核心竞争力。

竞争核心竞争力

由于现场的丰富,赵联消费金融在今年上半年实现了快速增长。数据显示,上半年,赵联消费金融实现营业收入约46.06亿元,同比增长51.5%;净利润约7.1亿元,同比增长17.5%;总资产约766.35亿元,同比增长2.52%。

赵联消费金融的一位知情人士告诉《华夏时报》,母公司中国联通和招商银行在赵联财务的发展中给予了全力支持与合作。其中,中国联通的支持主要集中在现场,而赵联消费金融依托其母公司中国联通的优势资源,不断扩大消费者金融情景,提升金融服务水平。招商银行的支持主要集中在资金方面,帮助公司丰富资金来源,为公司业务的可持续发展提供有力保障。

如今,Gitzo Consumer Finance已经“着名”了,它还计划快速切换商业模式,从单一离线模式转变为在线和离线组合。一些业内人士认为,随着垂直细分市场中消费者细分市场的逐步发展,多种情景的参与可以进一步实现差异化竞争。

事实上,对于大多数持牌消费金融公司而言,风险控制是进一步发展的关键。

根据兴业消费金融在2019年第一期金融债券招股说明书中披露的信息,去年实现净利润5.11亿元,同比增长138%。但随着业务规模的扩大,不良贷款率也在上升。 2016年,2017年和2018年,兴业消费金融不良贷款余额分别为1.06亿元,2.24亿元和4.71亿元;不良贷款率分别为1.86%,2.27%和2.28%。

但是,与京东白条等一些互联网消费金融公司相比,2018年应收账款的不良率仅为0.48%。乐信超过90天的逾期不良率仅为1.42%。

中安保险风险控制高级副总裁梁玉平指出,随着消费金融市场规模的不断扩大和监管市场的加强,传统的粗粒度风险控制体系无法应对新形势下的风险。加强风险控制能力和加强技术创新已成为消费金融机构的必然选择。

此外,由于资本成本和客户获取成本等多种因素,持牌消费金融公司的竞争力也在减弱。

以资产证券化(ABS)融资为例,根据360数据研究所的统计,2019年上半年,消费金融ABS的融资成本呈上升趋势。 2019年6月,所有产品的平均优先票率均为1月份。 3.12%升至3.83%,上涨71BP。

一些业内人士分析,由于商业银行对同业规模的影响,消费金融公司的融资成本上升,利差进一步收窄。

从客户获取的角度来看,大多数消费金融公司通常在获取客户,通过乘客和缩短用户保留期方面遇到困难。例如,宝银消费金融主要通过将产品嵌入用户的常见APP中,通过外部渠道进行客户。然而,与大型B端组织合作获得客户的成本很高。

上述负责人表示,消费金融已经告别上半年的标杆,进入下半年的竞争核心竞争力。为了顺应合规和成本压力,他们各自减少了线下渠道,转而利用技术开发线上渠道。

性能的持续差异化

自2010年第一批消费金融公司成立以来,我国持牌消费金融公司已经走过了9个年头。截至目前,我国已取得消费金融许可证的机构有27家,其中3家已批准建设,但尚未开业。

通过梳理已开业的24家持牌消费金融机构,2014年至2017年间,持牌消费金融公司数量持续增加,2015年数量最多,达到6家。不过,消费金融公司随后的牌照发放率大幅下降,2018年和2019年分别只有一到两个新增牌照。

事实上,各种持牌消费金融公司高持股的时代已经不复存在。从今年上半年披露业绩的多家持牌消费金融公司来看,可以看一两家。

据不完全统计,目前有12家持牌消费金融公司公布了上一年的业绩。湖南长银5月58日消费金融和华融消费金融均遭受损失。其余10家持牌消费金融公司去年实现盈利。净利润在4亿元以上的公司只有2家,净利润在1亿元以下的公司有7家。

值得注意的是,业绩下滑明显的被许可方并不在少数。中国华融资产管理有限公司公布的2019年半年报显示,其华融消费金融上半年实现税前利润-23.37万元,同比下降527.2%。今年上半年,去年首次扭亏为盈的湖南长银5月58日消费金融在今年上半年再次出现亏损。数据显示,上半年公司实现营业收入1.995亿元,增长430.59%;净亏损4.34亿元,下降178.77%。

“持牌消费金融公司的盈利能力取决于多项因素,例如资本成本,客户购置成本,风险成本和经营成本。但是,从目前的竞争形势来看,下半年的情况预计不会是太乐观了。“易观国际分析师称《华夏时报》记者。

然而,根据未来产业研究所发布的《2019-2024年中国消费金融行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》,在未来消费金融业的发展中,24家持牌消费金融公司作为主要参与者将发挥不可或缺的作用。

在这方面,苏宁金融研究院院长助理薛红艳表示,未来只有严格遵守市场合规性的特许消费金融公司才能更有效地实施,最终政策国家包容性金融将更有效地实施。促进中国经济的高质量增长。

(编辑:DF378)

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