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看好长线投资价值 公募布局MSCI主题基金热情不减

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中国网络财经

目前市场上的一些MSCI主题基金

基金守则基金简称基金成立日期已发行股份总数(1亿股)

.OF招商局MSCI中国A股A国际A 2018-04-13 49.16

.OF中国MSCI中国A股国际ETF 2015-02-12 41.36

.OF银华MSCI中国A股ETF 20.58

.OF建新MSCI中国A股国际ETF 2018-04-19 20.46

.OF E Funds MSCI中国A股国际ETF 2018-05-17 17.43

.OF华泰百瑞MSCI中国A股国际快递ETF 2018-04-26 15.47

.OF Invesco长城MSCI中国A国际交易ETF 2018-04-27 15.34

.OF南方MSCI国际ETF 2018-04-03 13.09

数据源/风

MSCI于8月8日宣布MSCI将扩大A股的第二步。 A股大盘股的包含因素将从10%增加至15%,并将于8月27日生效。在MSCI继续扩张的同时,公募基金对MSCI主题基金分销的热情持续近年来兴起。据Wind统计,目前市场上已有32家MSCI主题基金。此外,还有几家基金公司。发布或宣布MSCI主题基金。

公募基金投资者指出,摩根士丹利资本国际的持续扩张将有助于国际基金继续流入A股。追踪MSCI相关指数的基金可以分享外国资本流入带来的红利。从长远来看,他们对MSCI投资的价值持乐观态度。

对布局的强烈热情

8月8日凌晨,摩根士丹利资本国际公布了季度指数调整安排,并将8只A股大盘股新纳入MSCI中国指数和MSCI新兴市场指数。调整后,MSCI新兴市场指数有175只中型股和268只大型股。

在MSCI中包含的A股权重继续增加的同时,各种公募基金公司已经放置了MSCI主题基金。早在2012年,华安基金就通过了华安上证180强指数基金的转型,并在市场上推出了最早的MSCI主题基金。华安MSCI中国A股指数增强型基金。华夏基金亦于2015年成立MSCI China A.国际ETF及联合基金。

2017年6月,MSCI正式宣布A股将纳入MSCI新兴市场指数。从2018年开始,MSCI主题基金公募基金的实力已经开始增加。 E基金,南方基金,景顺长城基金,华泰百瑞基金等。该基金公司去年成立了21只MSCI主题基金。

2019年,MSCI宣布将增加中国A股在MSCI指数中的权重,并通过“三步走”将中国A股的因素从5%增加到20%。在A股增加到MSCI的影响下,基金公司对MSCI主题基金布局的热情并未减弱。根据风力数据,今年前海开元基金和银华基金已经建立了六个MSCI主题基金。与此同时,截至8月11日,华宝MSCI中国A股国际快递ESG也正在发行。此外,建新基金和普银安盛基金等多家基金公司均表示,MSCI主题基金正在等待发行或批准。

看好长期投资价值

虽然产品团队继续扩大,但今年的MSCI主题基金表现也表现良好。据Wind统计,截至8月9日,MSCI主题基金年内平均净增长率超过20%。回报率最高的是中金中国A股的质量。今年的收益率为34.45%。

Yingmi Fund的分析师陈思贤表示,参考过去MSCI新兴市场指数中包含的股票市场表现,包含后的情况主要分为两种类型。一种类似于俄罗斯。被纳入MSCI新兴指数后,短期内大量国际资本流入,成分股有较高涨幅。另一类包括印度尼西亚和匈牙利等国家,短期股市没有积极反应。两种情况的区别在于国际资本流入的时机不同。然而,从中期和长期来看,纳入摩根士丹利资本国际对这些国家的国际资本流入产生了积极影响。在大多数国家,股票市场在一年后上涨,土耳其股市上涨了460.6%。

华南地区的一位基金经理也表示,跟踪MSCI相关指数的基金可以分享外国资本流入带来的红利。根据中金公司研究,在摩根士丹利资本国际公司扩张后,摩根士丹利资本国际新兴市场指数的A股权重将从目前的1.7%上升至2.5%;基于跟踪MSCI指数的资金规模的静态估计,这一调整预计将为A股带来约227亿美元(约合人民币1600亿元)的资金流入。

陈思贤还表示,从长远来看,随着国际资金继续流入A股,而未来A股在MSCI新兴市场的比例将逐步增加,看好MSCI主题投资基金的机会。不过,他也指出,这些基金在短期内的具体表现与资金流入量有关,短期投机存在风险。

主编:施秀珍SF183